Стратегические риски GRI 102–15, GRI 103–1 TCFD

В июле 2020 г. в составе обновлённой Стратегии развития «Интер РАО» на период до 2025 г. идентифицирован и утверждён Советом директоров перечень стратегических рисков, способных привести к отклонению от стратегических целей Группы. Мероприятия по управлению стратегическими рисками предусмотрены в составе новой Стратегии.

Стратегические риски рассматриваются Советом директоров на ежегодной основе. Перечень стратегических рисков был дополнен и рассмотрен Советом директоров в декабре 2020 г.

Ключевые изменения в части стратегических рисков в 2020 г.:

  • Стратегический риск «Ужесточение экологических и климатических норм» разделён на два самостоятельных риска: «Риски, связанные с изменением климата» и «Ужесточение экологических норм» для более детальной оценки и глубокой проработки стратегий управления рисками по отдельности.
  • Перечень дополнен стратегическим риском «Возникновение новой пандемии» в связи с изменениями внешней среды.
  • Перечень дополнен стратегическим риском «Рост социальной напряжённости в регионах присутствия» в связи с изменениями внешней среды.

Детальная информация по стратегическим рискам представлена на сайте «Интер РАО».

Анализ критических рисков. Риски и возможности GRI 102–15, GRI 103–1

Карта критических рисков «Интер РАО» формируется ежегодно и представляет собой документ, отражающий результаты оценки критических рисков, включая графическое отображение, перечень критических рисков и раскрытие информации по ним. Под критическими рисками понимаются риски, создающие угрозу отклонения от целей Группы и требующие приоритетного управления и контроля для соблюдения допустимого уровня риска.

Актуальная карта критических рисков Группы на 2021 г. в сравнении с картой критических рисков на 2020 г. по влиянию на EBITDA, ОДП
Актуальная карта критических рисков Группы на 2021 г. в сравнении с картой критических рисков на 2020 г. по влиянию на EBITDA, ОДП

Критические риски (влияние на EBITDA, ОДП)

  1. Рост просроченной дебиторской задолженности на розничном рынке электроэнергии (РРЭ)
  2. Изменение правил ОРЭМ и (или) введения ограничительных мер со стороны государства
  3. Изменение объёмов реализации электроэнергии и мощности (полезный отпуск на РРЭ)
  4. Изменение цены на электроэнергию на РСВ
  5. Изменение курсов иностранных валют
  6. Нарушение в работе автоматизированных бизнес-процессов, ИТ-систем, вызванное инцидентами информационной безопасности

    Критические риски (влияние на другие целевые показатели)Критические риски, не влияющие существенно на EBITDA и ОДП в 2021 г., но при этом создающие угрозу недостижения других целевых показателей Группы в 2021 г.

  7. Риск нарушения антимонопольного законодательства
  8. Диверсии и террористические акты в отношении Группы
  9. Кредитный риск банков-контрагентов
  10. Несчастный случай со смертельным исходом или групповой несчастный случай с тяжёлым исходом с работниками Группы «Интер РАО» по вине работодателя
  11. Подготовка недостоверной бухгалтерской (финансовой) отчётности
  12. Проявление мошеннических и (или) коррупционных действий
  13. Санкционный риск

    Риски, исключённые из перечня критических в 2021 г.

  14. Рост просроченной дебиторской задолженности на ОРЭМ
  15. Изменение объёмов реализации э/э и мощности (зарубежные активы)
  16. Принятие регулятором неблагоприятных ТБР (э/э) и недополучение утверждённой НВВ по факту
  17. Снижение готовности оборудования к работе (аварии в электроэнергетике)
  18. Одностороннее исполнение обязательств ПАО «Интер РАО» по выданным и полученным гарантиям в рамках кредитного договора Экибастузской ГРЭС-2

    Риски, не включенные в перечень критических

  19. Снижение объёма поставок электроэнергии (ВЭД)

Вызовы 2020 г.

Вызовы 2020 г., затронувшие все российские компании ТЭК, явились одновременно проверкой надёжности системы управления рисками и внутреннего контроля «Интер РАО». Условия были созданы достаточно жёсткие: карантинные и ограничительные меры в связи с пандемией COVID-19 на фоне тёплой зимы сформировали довольно стрессовый сценарий в 2020 г. Менеджмент сразу разграничил влияние подконтрольных и неподконтрольных факторов риска, была выделена доля влияния фактора COVID-19, усилия компаний Группы сконцентрировались на минимизации влияния неподконтрольных рисков, а также компенсации данного влияния. В свою очередь, подконтрольные менеджменту риски не реализовались в существенном объёме в 2020 г.

Информация о реализовавшихся критических рисках 2020 г.

Риски, реализовавшиеся в 2020 г.
Наименование риска Комментарий по реализации

Рост просроченной дебиторской задолженности на розничном рынке электроэнергии

Сверхплановые темпы роста дебиторской задолженности по предприятиям ЖКХ, населению и промышленным предприятиям, обусловленные, в частности, введением ограничительных мер по нераспространению COVID-19, явились причиной роста просроченной дебиторской задолженности, что привело к отклонению ОДП от планового значения.

Изменение цены на электроэнергию на РСВ

Снижение цены электроэнергии на РСВ, обусловленное падением энергопотребления под воздействием температурного фактора, высокой загрузки ГЭС в результате высокой водности, а также снижением экономической активности вследствие введения ограничительных мер, направленных на борьбу с COVID-19, привело к отклонению EBITDA и ОДП от плановых значений.
Влияние фактора пандемии COVID-19 на снижение цены РСВ оценивается в размере не менее 70%.

Изменение объёмов реализации электроэнергии и мощности (полезный отпуск)

Снижение интенсивности потребления электроэнергии и изменение структуры потребления, в частности, вследствие введения ограничительных мер, направленных на борьбу с COVID-19, явилось причиной снижения объёмов полезного отпуска и привело к отклонению EBITDA и ОДП от плановых значений.

Снижение объёма поставок электроэнергии (внешнеэкономическая деятельность)Риск не был включён в перечень критических рисков Группы на 2020 г. по результатам оценки рисков, но реализовался в существенном объёме в связи с воздействием неподконтрольных факторов.

Снижение объёма поставок электроэнергии на зарубежных рынках, обусловленное беспрецедентным снижением цен на Nord Pool в условиях неконтролируемых факторов (снижение энергопотребления на фоне ограничительных мер, климатические факторы: высокая среднегодовая температура (максимум за 20 лет), высокий уровень осадков (максимум за 20 лет, +50% от нормы) и резкий рост выработки дешёвой электроэнергии на ВЭС, снижение цен на энергоносители и, как следствие, снижение себестоимости производства на тепловых электростанциях), привело к отклонению EBITDA и ОДП от плановых значений.

Возможности, реализовавшиеся в 2020 г.
Наименование возможности Комментарий по реализации
Снижение условно-постоянных расходов Снижение условно-постоянных расходов в рамках деятельности сегмента «Генерация в РФ» в связи с сокращением ряда мероприятий ремонтной программы, наличием вакансий, в том числе по причине ограничительных мер, вызванных эпидемиологической обстановкой, а также общей оптимизацией расходов в рамках реализации компенсационных мер по снижению рисков позволило достичь положительного эффекта в размере более 1% от EBITDA Группы.
Изменение курсов иностранных валют Улучшение сальдо курсовых разниц и доходов и расходов по операциям купли-продажи валюты относительно планового значения оказало положительное воздействие на результаты деятельности Группы в размере более 1% от EBITDA Группы.

Информация о мерах по управлению критическими рисками представлена в Приложении 12.